Propiedades finitas de tests de quiebres estructurales endógenos
En este trabajo se hace un breve repaso de la literatura de quiebres es- tructurales, y particularmente se describen brevemente cuatro tests que se encuadran dentro de dicha literatura (ya sean como test de raíz unitaria o test de break per se): Zivot y Andrews (1992), Bai y Perron (1998), Hansen (2...
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| Autor principal: | |
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| Otros Autores: | |
| Formato: | Tesis de maestría acceptedVersion |
| Lenguaje: | Español |
| Publicado: |
Universidad Torcuato Di Tella
2017
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | http://repositorio.utdt.edu/handle/utdt/2012 |
| Aporte de: |
| Sumario: | En este trabajo se hace un breve repaso de la literatura de quiebres es- tructurales, y particularmente se describen brevemente cuatro tests que se encuadran dentro de dicha literatura (ya sean como test de raíz unitaria o test de break per se): Zivot y Andrews (1992), Bai y Perron (1998), Hansen (2000) y Kim y Perron (2009). Finalmente se hace un sencillo ejercicio de Monte Carlo para ver las propiedades de estos cuatro tests mencionados bajo cinco procesos generadores de los datos (DGP) distin- tos. Los resultados parecerían armar que, dado los DGP seleccionados y confeccionados, el test de Bai y Perron (1998) es el mejor a la hora de cap- turar un posible quiebre, mientras que el de Kim y Perron (2009) presenta buen desempeño a la hora de captar estacionariedad bajo la presencia de breaks. |
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