Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados

Fil: Liserra, Agustín. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina.

Guardado en:
Detalles Bibliográficos
Autor principal: Liserra, Agustín
Otros Autores: Cortina, Elsa
Formato: Tesis Tesis de maestría updatedVersion
Lenguaje:Español
Publicado: Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios 2022
Acceso en línea:http://hdl.handle.net/10908/19377
Aporte de:
Repositorio Digital - Universidad de San Andrés (UdeSa) de Universidad de San Andrés
id I37-R143-10908-19377
record_format dspace
spelling I37-R143-10908-193772025-01-24T09:35:21Z Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados Liserra, Agustín Cortina, Elsa Fil: Liserra, Agustín. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina. En este trabajo se propone un marco de análisis para la mitigación del riesgo de mercado en compañías petroleras en mercados donde existe regulación de precios de parte del Estado. En particular, se analiza el caso de la República Argentina, donde a lo largo de los últimos años el mercado de combustibles se vió influenciado por importantes cambios de régimen debido a políticas estatales. Se proponen métricas utilizadas en instituciones financieras, el Cash Flow at Risk y el Expected Shortfall para la cuatificación del riesgo al que se encuentra expuesta una compañía integrada del sector. Estas métricas se aplican sobre los flujos de fondos, de relevancia para la planificación financiera de una corporación. Para el cálculo de las métricas se utiliza el método de Monte Carlo simulando la dinámica del petróleo crudo Brent según el modelo estocástico propuesto en (Schwartz y Smith, 2000). Para la estimación de los parámetros de este modelo se utilizaron contratos de crudo Brent. Por último se proponen distintas estrategias de cobertura para la reducción del riesgo de mercado. Se muestra el efecto de coberturas con los instrumentos financieros que reflejan la exposición de la compañía. Además, dado que en la Argentina no existe un mercado maduro de derivados sobre commodities y tipo de cambio se verifica el efecto al utilizar los instrumentos financieros disponibles en el mercado. 2022-07-06T20:47:44Z 2022-07-06T20:47:44Z 2019-11 Tesis info:eu-repo/semantics/masterThesis info:ar-repo/semantics/tesis de maestría info:eu-repo/semantics/updatedVersion Liserra, A. (2019). Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados. [Tesis de maestría, Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios]. Repositorio Digital San Andrés. http://hdl.handle.net/10908/19377 http://hdl.handle.net/10908/19377 spa info:eu-repo/semantics/openAccess https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ application/pdf application/pdf Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios
institution Universidad de San Andrés
institution_str I-37
repository_str R-143
collection Repositorio Digital - Universidad de San Andrés (UdeSa)
language Español
description Fil: Liserra, Agustín. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina.
author2 Cortina, Elsa
author_facet Cortina, Elsa
Liserra, Agustín
format Tesis
Tesis de maestría
Tesis de maestría
updatedVersion
author Liserra, Agustín
spellingShingle Liserra, Agustín
Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados
author_sort Liserra, Agustín
title Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados
title_short Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados
title_full Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados
title_fullStr Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados
title_full_unstemmed Cobertura de compañías petroleras en mercados regulados
title_sort cobertura de compañías petroleras en mercados regulados
publisher Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios
publishDate 2022
url http://hdl.handle.net/10908/19377
work_keys_str_mv AT liserraagustin coberturadecompaniaspetrolerasenmercadosregulados
_version_ 1824439596959662080

Ejemplares similares