Regional indexes of economic activity using a dynamic factor model. Argentina 1997-2019

We estimate a quarterly coincident index of regional economic activity for each Argentinean province between 1997 and 2019. A set of series related to the economic cycle is considered assuming that a common unobservable factor can be estimated using dynamic factor models. The lack of enough official...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores principales: Malvicino, Facundo E., Pereira, Mariano, Trajtenberg, Luis A.
Formato: Artículo publishedVersion
Lenguaje:Español
Publicado: CIMBAGE - IADCOM - Facultad de Ciencias Económicas - Universidad de Buenos Aires 2020
Materias:
modelos de factores dinámicos
ciclo económico
economías regionales
dynamic factor models
economic cycle
regional economies
Acceso en línea:https://ojs.economicas.uba.ar/CIMBAGE/article/view/1943
https://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=cimbage&d=1943_oai
Aporte de:
Repositorio Digital de la Universidad de Buenos Aires (UBA) de Universidad de Buenos Aires
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spelling I28-R145-1943_oai2025-02-11 Malvicino, Facundo E. Pereira, Mariano Trajtenberg, Luis A. 2020-11-24 We estimate a quarterly coincident index of regional economic activity for each Argentinean province between 1997 and 2019. A set of series related to the economic cycle is considered assuming that a common unobservable factor can be estimated using dynamic factor models. The lack of enough official statistics with a homogenous methodology for the estimation of regional economic indexes, justifies this attempt.  The estimation of these indexes allows us to compare the economic cycle between provinces, accepting the trade-off between the homogeneity of the economic variables used in the estimation and the economic specificity of each province. Se estiman indicadores coincidentes trimestrales del nivel de actividad económica para cada provincia argentina, para el período 1997-2019. Partimos de un conjunto de series correlacionadas con el nivel de actividad, suponiendo que su dinámica responde a la evolución de un solo factor común dinámico no observable. Esta variable latente se estima a partir de modelos factoriales dinámicos. La carencia de datos oficiales y de una metodología homogénea, resalta la importancia de esta herramienta para anticipar estimaciones oficiales y contar con información económica regional. El conjunto de indicadores permite comparar el ciclo económico provincial frente a mismos eventos macroeconómicos, ganando homogeneidad en la herramienta, a costa de la particularidad de la actividad provincial. text/html application/pdf https://ojs.economicas.uba.ar/CIMBAGE/article/view/1943 spa CIMBAGE - IADCOM - Facultad de Ciencias Económicas - Universidad de Buenos Aires https://ojs.economicas.uba.ar/CIMBAGE/article/view/1943/2662 https://ojs.economicas.uba.ar/CIMBAGE/article/view/1943/2739 Derechos de autor 2020 Cuadernos del CIMBAGE Cuadernos del CIMBAGE; Vol. 2 No. 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (December 2020); 69-100 Cuadernos del CIMBAGE; Vol. 2 Núm. 22 (2020): Cuadernos del CIMBAGE N°22 (Diciembre 2020); 69-100 1669-1830 1666-5112 modelos de factores dinámicos ciclo económico economías regionales dynamic factor models economic cycle regional economies Regional indexes of economic activity using a dynamic factor model. Argentina 1997-2019 Ándices de actividad económica provincial en base a un modelo factorial dinámico. Argentina 1997-2019 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion https://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=cimbage&d=1943_oai
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