Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR

La presente investigación pretende implementar el modelo estocástico SABR para la evaluación de derivados financieros caplets. Con la información disponible en el mercado EUR al 31 de julio del 2013 a través de técnicas “Bootstrapping”, se da a conocer la cotización de Caplets/Floorlets. Una vez obt...

Descripción completa

Guardado en:

Detalles Bibliográficos
Autor principal:	Mejía Solís, Franco André
Otros Autores:	Speranza, Mauro Edgardo
Publicado:	2021
Materias:	Mercado de derivados Modelo SABR Curva de volatilidad Bootstrapping Calibración Simulación Monte Carlo
Acceso en línea:	http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/econ/collection/tpos/document/1502-2049_MejiaSolisFA http://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=tpos&d=1502-2049_MejiaSolisFA_oai
Aporte de:	Repositorio Digital de la Universidad de Buenos Aires (UBA) de Universidad de Buenos Aires

id	I28-R145-1502-2049_MejiaSolisFA_oai
record_format	dspace
spelling	I28-R145-1502-2049_MejiaSolisFA_oai2022-08-09 Speranza, Mauro Edgardo Mejía Solís, Franco André 2021 La presente investigación pretende implementar el modelo estocástico SABR para la evaluación de derivados financieros caplets. Con la información disponible en el mercado EUR al 31 de julio del 2013 a través de técnicas “Bootstrapping”, se da a conocer la cotización de Caplets/Floorlets. Una vez obtenidas las sonrisas de volatilidad del mercado, se utiliza la metodología de posicionamiento en buscadores o SEO (search engine optimization) para obtener los parámetros αk, βk, vk, ρk. Estos forman parte de la fórmula de volatilidad del modelo SABR y permiten estimar la superficie de volatilidad del mercado. El proceso de calibración, tendrá como objetivo crear un modelo consistente que permita mitigar las posibles pérdidas de valor de las opciones caplet/floorlets ante fluctuaciones del mercado. Por último, se realiza una simulación Montecarlo de los procesos estocásticos de la tasa forward y volatilidad utilizando el esquema Euler. Los resultados de la investigación pueden ser aplicados únicamente a productos financiero con una sola fecha de ejecución. Para opciones o activos financieros con varios vencimientos o “payoffs”, puede usarse los modelos “Libor Market Model (LMM)”, “SABR – (LMM) o “Dynamic SABR Model”. La investigación busca comprender uno de los modelos de evaluación de opciones con mayor aceptación en el mercado financiero y analizar las actuales técnicas computacionales utilizadas para su elaboración. La metodología será cuantitativa con un enfoque en el diseñó retrospectivo. 1502-2049_MejiaSolisFA http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/econ/collection/tpos/document/1502-2049_MejiaSolisFA Mercado de derivados Modelo SABR Curva de volatilidad Bootstrapping Calibración Simulación Monte Carlo Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR http://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=tpos&d=1502-2049_MejiaSolisFA_oai
institution	Universidad de Buenos Aires
institution_str	I-28
repository_str	R-145
collection	Repositorio Digital de la Universidad de Buenos Aires (UBA)
topic	Mercado de derivados Modelo SABR Curva de volatilidad Bootstrapping Calibración Simulación Monte Carlo
spellingShingle	Mercado de derivados Modelo SABR Curva de volatilidad Bootstrapping Calibración Simulación Monte Carlo Mejía Solís, Franco André Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR
topic_facet	Mercado de derivados Modelo SABR Curva de volatilidad Bootstrapping Calibración Simulación Monte Carlo
description	La presente investigación pretende implementar el modelo estocástico SABR para la evaluación de derivados financieros caplets. Con la información disponible en el mercado EUR al 31 de julio del 2013 a través de técnicas “Bootstrapping”, se da a conocer la cotización de Caplets/Floorlets. Una vez obtenidas las sonrisas de volatilidad del mercado, se utiliza la metodología de posicionamiento en buscadores o SEO (search engine optimization) para obtener los parámetros αk, βk, vk, ρk. Estos forman parte de la fórmula de volatilidad del modelo SABR y permiten estimar la superficie de volatilidad del mercado. El proceso de calibración, tendrá como objetivo crear un modelo consistente que permita mitigar las posibles pérdidas de valor de las opciones caplet/floorlets ante fluctuaciones del mercado. Por último, se realiza una simulación Montecarlo de los procesos estocásticos de la tasa forward y volatilidad utilizando el esquema Euler. Los resultados de la investigación pueden ser aplicados únicamente a productos financiero con una sola fecha de ejecución. Para opciones o activos financieros con varios vencimientos o “payoffs”, puede usarse los modelos “Libor Market Model (LMM)”, “SABR – (LMM) o “Dynamic SABR Model”. La investigación busca comprender uno de los modelos de evaluación de opciones con mayor aceptación en el mercado financiero y analizar las actuales técnicas computacionales utilizadas para su elaboración. La metodología será cuantitativa con un enfoque en el diseñó retrospectivo.
author2	Speranza, Mauro Edgardo
author_facet	Speranza, Mauro Edgardo Mejía Solís, Franco André
author	Mejía Solís, Franco André
author_sort	Mejía Solís, Franco André
title	Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR
title_short	Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR
title_full	Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR
title_fullStr	Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR
title_full_unstemmed	Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR
title_sort	evaluación de caplets por medio del modelo sabr
publishDate	2021
url	http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/econ/collection/tpos/document/1502-2049_MejiaSolisFA http://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=tpos&d=1502-2049_MejiaSolisFA_oai
work_keys_str_mv	AT mejiasolisfrancoandre evaluaciondecapletspormediodelmodelosabr
_version_	1766016860334063616

Evaluación de Caplets por medio del modelo SABR

Ejemplares similares