Evidencia de cointegración en las variables macroeconómicas y contables en los precios accionarios en México
En este estudio se analiza la interacción dinámica entre variables independientes de natu - raleza contable-financiera y macroeconómica, para explicar el precio de las acciones que integran el Índice de Precios y Cotizaciones ( ipc ) de la Bolsa Mexicana de Valores ( bmv ) del primer trimestre de 19...
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| Autores principales: | , , |
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| Formato: | Artículo científico |
| Publicado: |
Universidad Autónoma Metropolitana Unidad Azcapotzalco
2013
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=41330586006 http://biblioteca.clacso.edu.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=mx/mx-022&d=41330586006oai |
| Aporte de: |
| Sumario: | En este estudio se analiza la interacción dinámica entre variables independientes de natu - raleza contable-financiera y macroeconómica, para explicar el precio de las acciones que integran el Índice de Precios y Cotizaciones ( ipc ) de la Bolsa Mexicana de Valores ( bmv ) del primer trimestre de 1997 al tercero de 2009. Se encontró evidencia de cointegración en datos de panel; es decir, estadísticamente existe un equilibrio (en el largo plazo) entre el precio de las acciones y las variables macroeconómicas y financieras. Los resultados permi - ten interpretar el impacto de cada una de las variables explicativas consideradas, sobre los precios. El comportamiento de las variables contable-financieras coincide con los resultados internacionales de la aplicación del modelo de Ohlson. |
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