Las bolsas de valores en el area del TLCAN: un analisis a largo plazo

En este documento se analiza el proceso de integración de los mercados de capitales de los países que integran Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) durante el periodo 1984-2002, mediante un modelo econométrico que captura sus relaciones a largo plazo. Las pruebas de raíces unitaria...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores principales: Édgar Ortiz, Francisco Lopéz Herrera, Alejandra Cabello
Formato: Artículo científico
Publicado: Universidad Nacional Autónoma de México 2007
Materias:
Economía y Finanzas
Integración-segmentación de mercados de capitales
cointegración
diversificación internacional de portafolios
rupturas estructurales
TLCAN
NAFTA
Acceso en línea:http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=11820167003
http://biblioteca.clacso.edu.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=mx/mx-030&d=11820167003oai
Aporte de:
Red de Bibliotecas Virtuales de Ciencias Sociales (CLACSO) de Consejo Latinoamericano de Ciencias Sociales
id I16-R122-11820167003oai
record_format dspace
institution Consejo Latinoamericano de Ciencias Sociales
institution_str I-16
repository_str R-122
collection Red de Bibliotecas Virtuales de Ciencias Sociales (CLACSO)
topic Economía y Finanzas
Integración-segmentación de mercados de capitales
cointegración
diversificación internacional de portafolios
rupturas estructurales
TLCAN
NAFTA
spellingShingle Economía y Finanzas
Integración-segmentación de mercados de capitales
cointegración
diversificación internacional de portafolios
rupturas estructurales
TLCAN
NAFTA
Édgar Ortiz
Francisco Lopéz Herrera
Alejandra Cabello
Las bolsas de valores en el area del TLCAN: un analisis a largo plazo
topic_facet Economía y Finanzas
Integración-segmentación de mercados de capitales
cointegración
diversificación internacional de portafolios
rupturas estructurales
TLCAN
NAFTA
description En este documento se analiza el proceso de integración de los mercados de capitales de los países que integran Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) durante el periodo 1984-2002, mediante un modelo econométrico que captura sus relaciones a largo plazo. Las pruebas de raíces unitarias de Perron (1989) y Zivot y Andrews (1992) permiten identificar cambios estructurales en el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). El estudio de las relaciones de largo plazo entre estos mercados se basa en el modelo de Johansen, Mosconi y Nielsen (2000) que extiende el análisis de cointegración para el caso en que se presentan cambios estructurales. La evidencia empírica sugiere que la integración entre los mercados de capitales del tlcan es cambiante en el tiempo, con periodos en los que incluso disminuye la intensidad de sus relaciones.
format Artículo científico
Artículo científico
author Édgar Ortiz
Francisco Lopéz Herrera
Alejandra Cabello
author_facet Édgar Ortiz
Francisco Lopéz Herrera
Alejandra Cabello
author_sort Édgar Ortiz
title Las bolsas de valores en el area del TLCAN: un analisis a largo plazo
title_short Las bolsas de valores en el area del TLCAN: un analisis a largo plazo
title_full Las bolsas de valores en el area del TLCAN: un analisis a largo plazo
title_fullStr Las bolsas de valores en el area del TLCAN: un analisis a largo plazo
title_full_unstemmed Las bolsas de valores en el area del TLCAN: un analisis a largo plazo
title_sort las bolsas de valores en el area del tlcan: un analisis a largo plazo
publisher Universidad Nacional Autónoma de México
publishDate 2007
url http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=11820167003
http://biblioteca.clacso.edu.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=mx/mx-030&d=11820167003oai
work_keys_str_mv AT edgarortiz lasbolsasdevaloresenelareadeltlcanunanalisisalargoplazo
AT franciscolopezherrera lasbolsasdevaloresenelareadeltlcanunanalisisalargoplazo
AT alejandracabello lasbolsasdevaloresenelareadeltlcanunanalisisalargoplazo
bdutipo_str Repositorios
_version_ 1764820418414247936

Ejemplares similares