Cuatro hechos estilizados de las series de rendimientos: Una ilustración para Colombia
En este documento empleamos las series de la Tasa de Cambio Representativa de Mercado y el Índice General de la Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos estilizados muy conocidos en la literatura financiera: i) las series de precios siguen un camino aleatorio, ii) la distribución de los rendimien...
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| Autores principales: | , |
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| Formato: | article Artículo |
| Lenguaje: | Español |
| Publicado: |
Universidad Icesi
2007
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/202 http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=171906 http://biblioteca.clacso.edu.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=co/co-008&d=10906992oai |
| Aporte de: |
| Sumario: | En este documento empleamos las series de la Tasa de Cambio Representativa de Mercado y el Índice General de la Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos estilizados muy conocidos en la literatura financiera: i) las series de precios siguen un camino aleatorio, ii) la distribución de los
rendimientos es leptocúrtica y exhibe colas
pesadas, iii) a medida que se calculan los
rendimientos para períodos más amplios su
distribución se acerca más a la distribución
normal, y iv) los rendimientos presentan
volatilidad agrupada (volatility clustering). |
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