Detección de empresas con dificultades financieras y validación de sus ratios contables a través de métodos de clasificación

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Financial statements provide essential information for decision making and performance evaluation of companies. This information is even more relevant for identifying financial vulnerability situations. With this purpose, this article explores the behavior of certain financial ratios, aiming to dete...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales: Caro , Norma P., Guardiola, Mariana, Mantovani, María L.
Formato: Artículo revista
Lenguaje:Español
Publicado: Escuela de Perfeccionamiento en Investigación Operativa 2019
Materias:
estadística multivariada
contabilidad
análisis de riesgo
Acceso en línea:https://revistas.unc.edu.ar/index.php/epio/article/view/26471
Aporte de:
Revista de la Escuela de Perfeccionamiento en Investigación Operativa de Universidad Nacional de Córdoba
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spelling I10-R359-article-264712019-11-21T03:43:23Z Detección de empresas con dificultades financieras y validación de sus ratios contables a través de métodos de clasificación Caro , Norma P. Guardiola, Mariana Mantovani, María L. estadística multivariada contabilidad análisis de riesgo Financial statements provide essential information for decision making and performance evaluation of companies. This information is even more relevant for identifying financial vulnerability situations. With this purpose, this article explores the behavior of certain financial ratios, aiming to determine whether a company is facing a financial challenge when their financial position is unknown a priori. Latin American markets —Argentina, Brazil, Chile, and Peru- are compared in terms of their companies' financial ratios from the 2000 decade, available at the respective stock markets. Cluster analysis provided the first approach in grouping companies and characterize them according to their financial position. This article uses non-parametric methods for mean comparison to identify accounting ratios that were significant for clustering the companies. Some findings strongly suggest that companies with financial difficulties are similar. These present lower economic profitability and cash flow indexes when compared to companies that are not facing these challenges.  Moreover, they show higher debt levels and lower total asset turnover. La información que proveen los estados contables es esencial para la toma de decisiones y evaluación del desempeño de las empresas. Ésta resulta aún más relevante en la detección de situaciones de vulnerabilidad financiera. Con este propósito, el presente trabajo explora el comportamiento de los ratios contables que caracterizan a las empresas para detectar aquellas que poseen problemas financieros o no, cuando a priori se desconoce su grupo de pertenencia. El análisis comprende la comparación de mercados latinoamericanos: Argentina, Brasil, Chile y Perú, a partir de los estados contables de la década del 2000 disponibles en las respectivas Bolsas de Valores. Se aplicó el análisis de conglomerados que permitió una primera aproximación a la conformación de grupos de empresas y a su caracterización en relación a su situación financiera. Para identificar los ratios contables que resultaron significativos en la aglomeración de las empresas, se utilizaron métodos no paramétricos de comparación de medias. Entre los resultados obtenidos, se destaca que las empresas con dificultades financieras son de menor tamaño y presentan índices de rentabilidad económica y flujo de fondos operativos menores a las empresas sin problemas de esta índole. Además, manifiestan altos niveles de endeudamiento y baja rotación del activo total. Escuela de Perfeccionamiento en Investigación Operativa 2019-11-21 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion application/pdf https://revistas.unc.edu.ar/index.php/epio/article/view/26471 Revista de la Escuela de Perfeccionamiento en Investigación Operativa; Vol. 27 Núm. 46 (2019): NOVIEMBRE 1853-9777 0329-7322 spa https://revistas.unc.edu.ar/index.php/epio/article/view/26471/28217
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