What if Cartel Fines are not high enough? Implications on Deterrence and Productive Efficiency

I develop a model in which cartel firms allocate costly effort to activities related to productive efficiency and concealment: the higher the fine or the probability of inspection, the more biased the firms' effort allocation towards concealment. In this context, a fine increase can improve wel...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor principal: Avramovich, María C.
Formato: Artículo revista
Lenguaje:Inglés
Publicado: Instituto de Economía y Finanzas. Facultad de Ciencias Económicas. Universidada Nacional de Córdoba. 2013
Materias:
collusion
productive efficiency
antitrust policy
deterrence
leniency programs
social welfare
D21
K21
K42
L41
colusión
eficiencia productiva
política de defensa de la competencia
disuasión
programas de clemencia
bienestar social
Acceso en línea:https://revistas.unc.edu.ar/index.php/REyE/article/view/11876
Aporte de:
Revista de Economía y Estadística de Universidad Nacional de Córdoba
id I10-R326-article-11876
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spelling I10-R326-article-118762022-04-06T18:59:02Z What if Cartel Fines are not high enough? Implications on Deterrence and Productive Efficiency ¿Qué pasa cuando las multas por colusión no son suficientemente elevadas? Implicancias en la disuación del delito y la eficiencia productiva Avramovich, María C. collusion productive efficiency antitrust policy deterrence leniency programs social welfare D21 K21 K42 L41 colusión eficiencia productiva política de defensa de la competencia disuasión programas de clemencia bienestar social D21 K21 K42 L41 I develop a model in which cartel firms allocate costly effort to activities related to productive efficiency and concealment: the higher the fine or the probability of inspection, the more biased the firms' effort allocation towards concealment. In this context, a fine increase can improve welfare through fewer cartels, but also reduce it through more inefficient surviving ones. The analysis suggests a carefully design of policy such that achieving a level of deterrence and productive (in)efficiency socially accepted. Within this framework, I also consider the implications of leniency programs. I show that leniency enhances incentives on deviation more that in standard models of collusion. En este artículo se desarrolla un modelo en el que las empresas de un cártel asignan esfuerzo costoso a actividades vinculadas a la eficiencia productiva y a actividades propias de la ocultación del delito de colusión. Particularmente, mientras mayor es la multa por colusión o la probabilidad de inspección, más sesgada es la distribución de esfuerzo de las firmas hacia la ocultación del acto delictivo. En este contexto, un incremento de la multa a la vez que puede mejorar el bienestar social por su poder de disuasión del delito, también puede reducirlo a través de cárteles más ineficientes. El análisis sugiere un diseño cuidadoso de la política de defensa de la competencia, que permita combinar un nivel de disuasión del delito con un nivel de ineficiencia productiva socialmente aceptado. Finalmente, al considerar las implicancias de programas de clemencia demuestro una mayor eficacia en la disuasión del delito con respecto a modelos estándares de colusión.   Instituto de Economía y Finanzas. Facultad de Ciencias Económicas. Universidada Nacional de Córdoba. 2013-12-01 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion application/pdf https://revistas.unc.edu.ar/index.php/REyE/article/view/11876 10.55444/2451.7321.2013.v51.n1.11876 Revista de Economía y Estadística; Vol. 51 No. 1 (2013); 53-84 Revista de Economía y Estadística; Vol. 51 Núm. 1 (2013); 53-84 2451-7321 0034-8066 10.55444/2451.7321.2013.v51.n1 eng https://revistas.unc.edu.ar/index.php/REyE/article/view/11876/12228 Derechos de autor 2013 María C. Avramovich http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
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