Un enfoque econométrico al riesgo macroeconómico. Un análisis entre países
En el presente trabajo se realiza un aporte a la literatura sobre volatilidad y riesgo país para posibilitar la correcta comparación entre países. Presentamos una metodología para evaluar el riesgo que incorpora: detección endógena de quiebres estructurales múltiples diferenciando sus tipos, identif...
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Autor principal: | |
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Otros Autores: | , , |
Formato: | Capítulo de libro |
Lenguaje: | Español |
Materias: | |
Acceso en línea: | https://www.memoria.fahce.unlp.edu.ar/trab_eventos/ev.10579/ev.10579.pdf |
Aporte de: | Registro referencial: Solicitar el recurso aquí |
LEADER | 02002naa a2200253 a 4500 | ||
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001 | aEVENTO10454 | ||
008 | 190506s0000####|||#####|#####1###0#####d | ||
100 | |a Carrera, Jorge Eduardo |u UNLP | ||
700 | |a Cusolito, Ana Paula |u UNLP | ||
700 | |a Féliz, Mariano |u PIETTE-CONICET, UNLP | ||
700 | |a Panigo, Demian |u PIETTE-CONICET, UNLP | ||
245 | 1 | 0 | |a Un enfoque econométrico al riesgo macroeconómico. Un análisis entre países |
041 | 7 | |2 ISO 639-1 |a es | |
520 | 3 | |a En el presente trabajo se realiza un aporte a la literatura sobre volatilidad y riesgo país para posibilitar la correcta comparación entre países. Presentamos una metodología para evaluar el riesgo que incorpora: detección endógena de quiebres estructurales múltiples diferenciando sus tipos, identificación del tipo de shocks predominante a través del orden de integración fraccional depurado de quiebres estructurales y determinación de la volatilidad ajustada más apta para caracterizar la economía. Se aplica la metodología al PBI de 9 países desarrollados y 9 emergentes, para el período 1980-1999 con datos trimestrales. Si bien los países desarrollados tienen menos quiebres estructurales que los emergentes, considerarlos es muy relevante en 14/18 países. Esto modifica el cálculo de la persistencia de las series y la volatilidad de las mismas. De la comparación entre un indicador tradicional de riesgo y nuestra propuesta vemos que el 60de los países cambia el cluster de pertenencia | |
653 | |a Persistence | ||
653 | |a Cycles | ||
653 | |a Structural breaks | ||
653 | |a Volatility | ||
653 | |a Forescastability | ||
653 | |a Macroeconomic variables | ||
653 | |a Cross country analysis | ||
856 | 4 | 0 | |u https://www.memoria.fahce.unlp.edu.ar/trab_eventos/ev.10579/ev.10579.pdf |
952 | |u https://www.memoria.fahce.unlp.edu.ar/trab_eventos/ev.10579/ev.10579.pdf |a MEMORIA ACADEMICA |b MEMORIA ACADEMICA | ||
773 | 0 | |7 m2am |a Jornadas de Economía Monetaria e Internacional (6 : 2001 : La Plata) |t [Actas] |