Trabajo final (licenciatura)--Universidad Nacional de San Martín, 2006.

Incluye referencias bibliográficas (p. 93).

El presente trabajo constituye un estudio empírico sobre la eficacia del análisis técnico bursátil, como herramienta para anticipar y pronosticar el futuro comportamiento de los precios de las acciones negociadas en el Mercado de Valores de Buenos Aires. Y si bien existe una amplia gama de instrumentos y métodos que intentan alcanzar este propósito, nosotros decidimos fijar nuestra atención en el análisis cuantitativo de los indicadores y osciladores técnicos más difundidos en el ámbito local. Con ese fin, realizamos una investigación descriptiva de diseño longitudinal empleado como unidades de análisis al índice Merval y de las acciones ACIN, GGAL, PBE Y TECO2, cuya selección responde al elevado grado de representatividad de estas especies, conforme al monto de dinero negociado en acciones en el mercado de capitales argentinos durante el período de los años 2000 a 2005. Como resultado de nuestra investigación, comprobamos que es factible obtener rendimientos promedios superiores a la media del mercado, mediante la ejecución de estrategias activas de inversión elaboradas en base a ciertos indicadores y osciladores técnicos. Y, a su vez, advertimos que la eficacia de estas herramientas para anticipar el movimiento de las cotizaciones, se encuentra estrechamente ligado al valor de las comisiones cobradas por los organismos que intermedian en la operación financiera y, en menor medida, a la volatilidad de los activos financieros analizados.