Experiments on portfolio selection:: a comparison between quantile preferences and expected utility decision models

This paper conducts a laboratory experiment to assess the optimal portfolio allocation under quantile preferences (QP) and compares the model predictions with those of a meanvariance (MV) utility function. We estimate the risk aversion coefficients associated to the individuals’ empirical portfolio...

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Detalles Bibliográficos
Autores principales: de Castro, Luciano, Galvao, Antonio F., Yeol Kim, Jeong, Montes-Rojas, Gabriel, Olmo, Jose
Formato: Artículo publishedVersion
Lenguaje:Español
Publicado: Instituto Interdisciplinario de Economía Política (IIEP UBA-CONICET) 2021
Materias:
Elección óptima de cartera
Preferencias por cuantiles
Aversión al riesgo
Teoría de carteras
Optimal asset allocation
Quantile preferences
Portfolio theory
Risk attitude
Predictive ability test
Acceso en línea:https://ojs.economicas.uba.ar/DT-IIEP/article/view/2439
https://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=dociiep&d=2439_oai
Aporte de:
Repositorio Digital de la Universidad de Buenos Aires (UBA) de Universidad de Buenos Aires

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