Índice multifactorial para la evaluación del desempeño financiero de fondos comunes
Los modelos basados en rendimientos de fondos evalúan el desempeño enfocándose principalmente sobre rendimiento y riesgo. El objetivo de este trabajo es desarrollar y validar un índice multifactorial destinado a evaluar el desempeño financiero de fondos comunes de inversión. En la primera parte se...
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| Autores principales: | , , , , |
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| Lenguaje: | Español |
| Publicado: |
Universidad Icesi. Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
2018
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| Acceso en línea: | http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/4297 |
| Aporte de: |
| Sumario: | Los modelos basados en rendimientos de fondos evalúan el desempeño enfocándose principalmente sobre rendimiento y riesgo. El
objetivo de este trabajo es desarrollar y validar un índice multifactorial destinado a evaluar el desempeño financiero de fondos comunes de
inversión. En la primera parte se resumen los principales modelos y medidas de desempeño que existen en la literatura. Seguidamente,
se desarrolla la metodología del índice, añadiendo variables como rendimiento, riesgo, tamaño, diversificación, liquidez, apalancamiento
financiero, umbrales macroeconómicos y costos de transacción. Empíricamente se emplea información secundaria sobre el universo de
fondos cotizantes en el mercado de capitales argentino para ilustrar su funcionamiento. Los resultados permiten validar la utilidad del
índice propuesto, al arrojar valores sintéticos, alcanzando un criterio de ordenamiento multidimensional. |
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