A toolbox for the numerical study of linear dynamic rational expectations models

Se presenta una guía para resolver y estudiar modelos de expectativas racionales dinámicas lineales (LDRE). Luego de codificar el modelo, se aplica una function simple para log-linealizarlo; simular los efectos de series exógenas de shocks; calcular condiciones de momentos muestrales y poblacionales...

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Detalles Bibliográficos
Autor principal: Oviedo, Pedro Marcelo
Formato: Articulo
Lenguaje:Inglés
Publicado: 2005
Materias:
Ciencias Económicas
metodología informática
fluctuación económica
JEL: C63, C68, E32, F41
ciclo económico
economía
Acceso en línea:http://sedici.unlp.edu.ar/handle/10915/9216
Aporte de:
SEDICI (UNLP) de Universidad Nacional de La Plata
Descripción
Sumario:Se presenta una guía para resolver y estudiar modelos de expectativas racionales dinámicas lineales (LDRE). Luego de codificar el modelo, se aplica una function simple para log-linealizarlo; simular los efectos de series exógenas de shocks; calcular condiciones de momentos muestrales y poblacionales; y obtener funciones de impulso-respuesta. Se resuelven y estudian detalladamente tres modelos clásicos en la literatura de Real-Business-Cycles, Brock and Mirman ("LDRE Toolbox" of Matlab functionsOptimal Growth and Uncertainty: the Discounted Case, <i>Journal of Economic Theory</i> 4(3): 479-513; 1972); King, Plosser, and Rebelo (Production, Growth and Business Cycles I: The Basic Neoclassical Model, <i>Journal of Monetary Economics</i> 21: 195-232; 1988); y Mendoza (Real Business Cycles in a Small Open Economy, <i>American Economic Review</i> 81(4): 797-818; 1991).

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