Risk aversion and debt maturity structure

We study the relationship of risk aversion and debt maturity structure. In a model in which adverse selection in financial markets creates a role for the use of short-term debt, we allow the possibility of borrowers being risk-averse. This creates a trade-off between reduced expected financing costs...

Descripción completa

Guardado en:
Detalles Bibliográficos
Autores principales: Blanca Cecilia García, Jorge Fernández Ruiz
Formato: Artículo científico
Publicado: Centro de Investigación y Docencia Económicas, A.C. 2003
Materias:
Economía y Finanzas
risk aversion
debt maturity structure
adverse selection
Acceso en línea:http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=32312204
http://biblioteca.clacso.edu.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=mx/mx-010&d=32312204oai
Aporte de:
Red de Bibliotecas Virtuales de Ciencias Sociales (CLACSO) de Consejo Latinoamericano de Ciencias Sociales

Ejemplares similares

Ejemplares similares